Цайрын нөөцийн олон улсын үнэд эрэлт нийлүүлэлтийн харилцаа, эдийн засгийн нөхцөл байдал шууд нөлөөлдөг.Цайрын нөөцийн дэлхийн тархалт голчлон Австрали, Хятад зэрэг орнуудад төвлөрч, гол үйлдвэрлэгч орнууд нь Хятад, Перу, Австрали юм.Цайрын хэрэглээ нь Ази Номхон далай, Европ, Америкийн бүс нутагт төвлөрдөг.Jianeng бол цайрын үнэд ихээхэн нөлөөлдөг дэлхийн хамгийн том цайрын металл үйлдвэрлэгч, худалдаалагч юм.Хятад цайрын нөөцөөрөө дэлхийд хоёрдугаарт ордог ч агуулга нь тийм ч өндөр биш юм.Үйлдвэрлэл, хэрэглээ нь дэлхийд нэгдүгээрт ордог, гаднаас хараат байдал өндөр.
Нэг нь LME бол цайрын фьючерсийн зах зээлд давамгайлах байр суурийг эзэлдэг дэлхийн цорын ганц цайрын фьючерс бирж юм.
LME нь 1876 онд үүсгэн байгуулагдсан бөгөөд анх байгуулагдсан цагаасаа цайрын албан бус арилжаа хийж эхэлсэн.1920 онд цайрын албан ёсны худалдаа эхэлсэн.1980-аад оноос хойш LME нь дэлхийн цайрын зах зээлийн барометр байсан бөгөөд албан ёсны үнэ нь дэлхийн хэмжээнд цайрын эрэлт, нийлүүлэлтийн өөрчлөлтийг илэрхийлдэг бөгөөд үүнийг дэлхий даяар хүлээн зөвшөөрдөг.Эдгээр үнийг LME дахь төрөл бүрийн фьючерс болон опционы гэрээгээр хедж хийх боломжтой.Цайрын зах зээлийн идэвхжил нь LME-д зэс, хөнгөн цагааны фьючерсийн дараа гуравдугаарт ордог.
Хоёрдугаарт, Нью-Йоркийн барааны бирж (COMEX) цайрын фьючерсийн арилжааг богино хугацаанд нээсэн боловч амжилтгүй болсон.
COMEX нь 1978-1984 он хүртэл цайрын фьючерсийг богино хугацаанд ажиллуулж байсан боловч ерөнхийдөө амжилтанд хүрээгүй.Тухайн үед Америкийн цайрын үйлдвэрлэгчид цайрын үнэ тогтоохдоо маш хүчтэй байсан тул COMEX-д гэрээний хөрвөх чадварыг хангах хэмжээний цайрын бизнесийн хэмжээ байхгүй байсан тул цайр LME болон COMEX-ийн хооронд зэс, мөнгөний гүйлгээтэй адил үнэ арбитраж хийх боломжгүй болгосон.Өнөө үед COMEX-ийн металлын арилжаа нь алт, мөнгө, зэс, хөнгөн цагааны фьючерс болон опционы гэрээнд голчлон чиглэж байна.
Гурав дахь нь, Шанхайн хөрөнгийн бирж 2007 онд Шанхайн цайрын фьючерсийг албан ёсоор эхлүүлж, дэлхийн цайрын фьючерсийн үнийн тогтолцоонд оролцож байна.
Шанхайн хөрөнгийн биржийн түүхэнд цайрын товч арилжаа явагдсан.1990-ээд оны эхээр цайр нь зэс, хөнгөн цагаан, хар тугалга, цагаан тугалга, никель зэрэг үндсэн металлын зэрэгцээ дунд болон урт хугацааны арилжааны төрөл байсан.Гэсэн хэдий ч цайрын худалдааны цар хүрээ жилээс жилд буурч, 1997 он гэхэд цайрын худалдаа үндсэндээ зогссон.1998 онд фьючерсийн зах зээлийн бүтцийн зохицуулалтын үеэр өнгөт металлын арилжааны сортууд зөвхөн зэс, хөнгөн цагааныг хадгалж, цайр болон бусад сортуудыг цуцалсан.2006 онд цайрын үнэ үргэлжлэн өсөхийн хэрээр цайрын фьючерс зах зээлд эргэн ирэхийг уриалж байв.2007 оны 3-р сарын 26-нд Шанхайн хөрөнгийн бирж цайрын фьючерсийг албан ёсоор бүртгэж, Хятадын цайрын зах зээлийн эрэлт нийлүүлэлтийн бүс нутгийн өөрчлөлтийг олон улсын зах зээлд хүргэж, дэлхийн цайрын үнийн тогтолцоонд оролцов.
Олон улсын зах зээл дээрх цайрын спотын үнийг тогтоох үндсэн арга нь цайрын фьючерс гэрээний үнийг жишиг үнэ болгон ашиглах ба спот үнийн санал болгон харгалзах үнийг нэмэх явдал юм.Цайрын олон улсын спот үнэ болон LME фьючерсийн үнийн хандлага маш тогтвортой байна, учир нь LME цайрын үнэ нь цайрын металлын худалдан авагч болон худалдагчдад урт хугацааны үнийн стандарт болж, мөн сарын дундаж үнэ нь цайрын металлын спот арилжааны үнийн үндэс болдог. .
Нэг нь 1960-1978 он хүртэлх цайрын үнийн өсөлт, бууралтын мөчлөг;Хоёр дахь нь 1979-2000 он хүртэлх хэлбэлзлийн үе;Гурав дахь нь 2001-2009 он хүртэлх хурдацтай дээш доош чиглэсэн мөчлөг;Дөрөв дэх нь 2010-2020 он хүртэлх хэлбэлзлийн үе;Тав дахь нь 2020 оноос хойш эрчимтэй өсөх үе юм. 2020 оноос хойш Европын эрчим хүчний үнийн нөлөөгөөр цайрын нийлүүлэлтийн чадавхи буурч, цайрын эрэлтийн хурдацтай өсөлт нь цайрын үнэ дахин өсөхөд хүргэсэн бөгөөд энэ нь үргэлжлэн өссөөр байна. Нэг тонн нь 3500 доллар.
2022 онд АНУ-ын Геологийн албаны (USGS) хамгийн сүүлийн тайлангаас харахад дэлхийн цайрын нөөц 1.9 тэрбум тонн, цайрын хүдрийн батлагдсан нөөц 210 сая металлын нөөцтэй байна.Австрали нь цайрын хүдрийн хамгийн их нөөцтэй бөгөөд 66 сая тонн буюу дэлхийн нийт нөөцийн 31.4 хувийг эзэлдэг.Хятадын цайрын хүдрийн нөөц Австралийн дараа хоёрдугаарт орж, 31 сая тонн буюу дэлхийн нийт нөөцийн 14.8 хувийг эзэлж байна.Цайрын хүдрийн томоохон нөөцтэй бусад улс орнуудад ОХУ (10.5%), Перу (8.1%), Мексик (5.7%), Энэтхэг (4.6%) болон бусад улсууд багтдаг бол бусад орны цайрын хүдрийн нийт нөөц 25%-ийг эзэлдэг. дэлхийн нийт нөөц.
Нэгдүгээрт, цайрын түүхэн үйлдвэрлэл сүүлийн 10 жилд бага зэрэг буурч, өссөөр байна.Цаашид үйлдвэрлэл аажмаар сэргэх төлөвтэй байна.
Цайрын хүдрийн дэлхийн үйлдвэрлэл 100 гаруй жилийн турш тасралтгүй нэмэгдэж, 2012 онд жилд 13.5 сая тонн цайрын баяжмал олборлож дээд цэгтээ хүрчээ.Дараагийн жилүүдэд 2019 он хүртэл өсөлт сэргэх хүртэл тодорхой хэмжээгээр буурсан.Гэсэн хэдий ч 2020 онд гарсан COVID-19-ийн дэгдэлт нь дэлхийн цайрын уурхайн олборлолтыг дахин бууруулж, жилийн олборлолт 700,000 тонн буюу өмнөх оны мөн үеэс 5,51%-иар буурч, дэлхийн цайрын нийлүүлэлт тасарч, үнэ тасралтгүй өсөв.Эпидемийн тархалт намжсанаар цайрын үйлдвэрлэл аажмаар 13 сая тоннд хүрчээ.Шинжилгээнээс харахад дэлхийн эдийн засаг сэргэж, зах зээлийн эрэлт хэрэгцээ нэмэгдэж байгаа тул цайрын үйлдвэрлэл цаашид ч өсөх хандлагатай байна.
Хоёрдугаарт, дэлхийн цайрын үйлдвэрлэл хамгийн өндөр байгаа орнууд бол Хятад, Перу, Австрали юм.
АНУ-ын Геологийн судалгааны товчооны (USGS) тоо баримтаас үзвэл, 2022 онд дэлхийн цайрын хүдрийн олборлолт 13 сая тоннд хүрч, Хятад улс 4.2 сая тонн металл олборлож, дэлхийн нийт үйлдвэрлэлийн 32.3 хувийг эзэлж байна.Цайрын хүдрийн олборлолт өндөртэй бусад орнуудад Перу (10.8%), Австрали (10.0%), Энэтхэг (6.4%), АНУ (5.9%), Мексик (5.7%) болон бусад улс орно.Бусад орны цайрын уурхайн нийт үйлдвэрлэл дэлхийн нийт үйлдвэрлэлийн 28.9%-ийг эзэлдэг.
Гуравдугаарт, дэлхийн хамгийн том таван цайр үйлдвэрлэгч нь дэлхийн нийт үйлдвэрлэлийн 1/4 хувийг эзэлдэг бөгөөд тэдний үйлдвэрлэлийн стратеги нь цайрын үнэд тодорхой нөлөө үзүүлдэг.
2021 онд дэлхийн шилдэг таван цайр үйлдвэрлэгчийн жилийн нийт үйлдвэрлэл 3.14 сая тонн болсон нь дэлхийн цайрын үйлдвэрлэлийн 1/4 хувийг эзэлж байна.Цайрын үйлдвэрлэлийн хэмжээ 9.4 тэрбум ам.доллар давж, үүнээс Glencore PLC 1.16 сая тонн цайр, Hindustan Zinc Ltd 790000 орчим тонн цайр, Teck Resources Ltd 610000 тонн цайр, Zijin Mining 310000 орчим тонн цайр, болон Болиден AB 270000 орчим тонн цайр үйлдвэрлэсэн.Томоохон цайрын үйлдвэрлэгчид "үйлдвэрлэлийг бууруулж, үнийг барих" стратегиар дамжуулан цайрын үнэд нөлөөлдөг бөгөөд үүнд олборлолтыг бууруулах, цайрын үнийг барих зорилгодоо хүрэхийн тулд уурхайнуудыг хааж, үйлдвэрлэлд хяналт тавьдаг.2015 оны 10-р сард Glencore нийт цайрын үйлдвэрлэлээ бууруулж, дэлхийн үйлдвэрлэлийн 4%-тай тэнцэхүйц, цайрын үнэ тэр өдөртөө 7%-иар өссөнийг зарлав.
Нэгдүгээрт, дэлхийн цайрын хэрэглээ Ази Номхон далай, Европ, Америкийн бүс нутагт төвлөрч байна.
2021 онд дэлхийн цэвэршүүлсэн цайрын хэрэглээ 14.0954 сая тонн болж, цайрын хэрэглээ нь Ази Номхон далай, Европ, Америкийн бүс нутагт төвлөрч, цайрын хэрэглээний хамгийн өндөр хувийг Хятад эзэлж, 48%-ийг эзэлж байна.Хоёр, гуравт Энэтхэг, 6%, 5%-ийг тус тус эзэлжээ.Бусад томоохон хэрэглэгч орнуудад Өмнөд Солонгос, Япон, Бельги, Герман зэрэг өндөр хөгжилтэй орнууд багтдаг.
Хоёр дахь нь цайрын хэрэглээний бүтцийг анхны хэрэглээ болон эцсийн хэрэглээ гэж хуваадаг.Эхний хэрэглээ нь голчлон цайр бүрэх, харин эцсийн хэрэглээ нь дэд бүтэц юм.Хэрэглэгчийн зах зээлийн эрэлтийн өөрчлөлт нь цайрын үнэд нөлөөлнө.
Цайрын хэрэглээний бүтцийг эхний болон эцсийн хэрэглээ гэж хувааж болно.Цайрын анхны хэрэглээ нь ихэвчлэн цайрдсан хэрэглээнд төвлөрсөн бөгөөд 64% -ийг эзэлдэг.Цайрын эцсийн хэрэглээ гэдэг нь үйлдвэрлэлийн доод гинжин хэлхээнд цайрын анхны бүтээгдэхүүнийг дахин боловсруулж хэрэглэхийг хэлнэ.Цайрын терминалын хэрэглээнд дэд бүтэц, барилгын салбар хамгийн өндөр буюу 33%, 23%-ийг тус тус эзэлж байна.Цайрын хэрэглэгчийн гүйцэтгэл нь терминалын хэрэглээний талбараас анхны хэрэглээний талбарт шилжиж, цайрын эрэлт нийлүүлэлт, түүний үнэд нөлөөлнө.Жишээлбэл, үл хөдлөх хөрөнгө, автомашин зэрэг цайрын эцсийн хэрэглээний гол салбаруудын гүйцэтгэл сул байгаа үед цайрын бүрээс, цайрын хайлш зэрэг анхны хэрэглээний захиалгын хэмжээ буурч, цайрын нийлүүлэлт эрэлтээсээ давж, эцэстээ. цайрын үнийн бууралт.
Glencore нь дэлхийн хамгийн том цайрын худалдаачны хувьд гурван давуу талтай зах зээлд цэвэршүүлсэн цайрын эргэлтийг хянадаг.Нэгдүгээрт, цайрын доод зах зээлд бараа бүтээгдэхүүнийг хурдан, үр дүнтэй зохион байгуулах чадвар;Хоёр дахь нь цайрын нөөцийг хуваарилах хүчтэй чадвар;Гурав дахь нь цайрын зах зээлийн талаархи нарийн ойлголт юм.Дэлхийн хамгийн том цайр үйлдвэрлэгчийн хувьд Glencore нь 2022 онд 940,000 тонн цайр үйлдвэрлэж, дэлхийн зах зээлийн 7.2%;Цайрын худалдааны хэмжээ 2.4 сая тонн бөгөөд дэлхийн зах зээлд эзлэх хувь 18.4% байна.Цайрын үйлдвэрлэл, худалдааны хэмжээгээрээ дэлхийд тэргүүлдэг.Glencore-ийн дэлхийн номер нэг бие даасан үйлдвэрлэл нь цайрын үнэд асар их нөлөө үзүүлэх үндэс суурь бөгөөд худалдааны номер нэг хэмжээ нь энэхүү нөлөөллийг улам бүр нэмэгдүүлж байна.
Нэгдүгээрт, Шанхайн цайрын бирж дотоодын цайрын үнийн тогтолцоог бий болгоход эерэг үүрэг гүйцэтгэсэн боловч цайрын үнэ тогтоох эрхэд үзүүлэх нөлөө нь LME-ийнхээс бага хэвээр байна.
Шанхайн хөрөнгийн биржээс эхлүүлсэн цайрын фьючерс нь эрэлт нийлүүлэлтийн ил тод байдал, үнэ тогтоох арга, үнийн яриа хэлцэл, цайрын дотоодын зах зээлийн дотоод, гадаад үнэ дамжуулах механизмд эерэг үүрэг гүйцэтгэсэн.Хятадын цайрын зах зээлийн цогц зах зээлийн бүтцээр Шанхайн цайрын бирж цайрын зах зээлийн үнэ тогтоох нээлттэй, шударга, шударга, эрх мэдэл бүхий тогтолцоог бий болгоход тусалсан.Дотоодын цайрын фьючерс зах зээл нь тодорхой цар хүрээ, нөлөөлөлтэй болсон бөгөөд зах зээлийн механизм сайжирч, арилжааны цар хүрээ нэмэгдэхийн хэрээр дэлхийн зах зээлд эзлэх байр суурь ч нэмэгдэж байна.2022 онд Шанхайн цайрын фьючерсийн арилжааны хэмжээ тогтвортой байж, бага зэрэг өссөн байна.Шанхайн хөрөнгийн биржийн мэдээгээр, 2022 оны арваннэгдүгээр сарын эцсийн байдлаар, Шанхайн цайрын фьючерсийн арилжааны хэмжээ 2022 онд 63906157 хэлцэл болж, өмнөх оны мөн үеэс 0.64%-иар өсч, сард дунджаар 5809650 хэлцэл хийгдсэн байна. ;2022 онд Шанхайн цайрын фьючерсийн арилжааны хэмжээ 7932 тэрбум 100 сая юаньд хүрч, өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 11.1%-иар нэмэгдэж, сарын дундаж арилжааны хэмжээ 4836 тэрбум 700 сая юаньд хүрсэн байна.Гэсэн хэдий ч дэлхийн цайрын үнийн хүчийг LME давамгайлсан хэвээр байгаа бөгөөд дотоодын цайрын фьючерс зах зээл нь бүс нутгийн зах зээл хэвээр байна.
Хоёрдугаарт, Хятад дахь цайрын спот үнэ нь үйлдвэрлэгчийн үнийн саналаас үндсэндээ LME-ийн үнэд тулгуурлан онлайн платформын үнийн санал болж өөрчлөгдсөн.
2000 оноос өмнө Хятадад цайрын спот зах зээлийн үнийн платформ байгаагүй бөгөөд спот зах зээлийн үнийг үндсэндээ үйлдвэрлэгчийн үнийн санал дээр үндэслэн бүрдүүлдэг байв.Тухайлбал, Сувдан мөрний бэлчирт голчлон Жүнжин Линнан үнийг тогтоосон бол Хөх мөрний бэлчирт Жужөү хайлуулах үйлдвэр, Хулудао голчлон үнийг тогтоожээ.Үнийн зохисгүй механизм нь цайрын үйлдвэрлэлийн сүлжээний дээд болон доод урсгалын аж ахуйн нэгжүүдийн өдөр тутмын үйл ажиллагаанд ихээхэн нөлөөлсөн.2000 онд Шанхайн өнгөт металлын сүлжээ (SMM) сүлжээгээ байгуулж, платформын үнийн санал нь дотоодын олон аж ахуйн нэгжүүдэд цайрын спот үнэ тогтоох лавлагаа болсон.Одоогийн байдлаар дотоодын спот зах зээлийн гол үнийн саналд Нан Чу Бизнес Сүлжээ болон Шанхайн Металл Сүлжээний үнийн санал багтаж байгаа боловч онлайн платформуудын үнийн саналд LME-ийн үнийг голчлон хэлж байна.
Нэгдүгээрт, Хятад улс цайрын нөөцийн нийт хэмжээгээр дэлхийд хоёрдугаарт ордог ч дундаж чанар муу, нөөцийг олборлоход хүндрэлтэй байдаг.
Хятад улс цайрын хүдрийн арвин нөөцтэй бөгөөд дэлхийд Австралийн дараа хоёрдугаарт ордог.Дотоодын цайрын хүдрийн нөөц голчлон Юньнань (24%), Өвөрмонгол (20%), Ганьсу (11%), Шинжаан (8%) зэрэг нутагт төвлөрдөг.Гэсэн хэдий ч Хятад дахь цайрын хүдрийн ордуудын агуулга ерөнхийдөө бага, жижиг уурхай цөөн, том уурхай цөөн, мөн маш олон туранхай, баялаг уурхай байдаг.Баялгийн олборлолт хэцүү, тээврийн зардал өндөр.
Хоёрдугаарт, Хятадын цайрын хүдрийн үйлдвэрлэл дэлхийд нэгдүгээрт орж, дотоодын шилдэг цайрын үйлдвэрлэгчдийн нөлөө нэмэгдэж байна.
Хятадын цайрын үйлдвэрлэл олон жил дараалан дэлхийд тэргүүлсэн хэвээр байна.Сүүлийн жилүүдэд аж үйлдвэр хоорондын, дээд болон доод урсгалын нэгдэл, худалдан авалт, хөрөнгийн интеграцчлал зэрэг олон арга замаар Хятад улс аажмаар дэлхийн хэмжээнд нөлөө бүхий цайрын үйлдвэрүүдийн бүлгийг бүрдүүлж, гурван аж ахуйн нэгж дэлхийн цайрын хүдэр үйлдвэрлэгч эхний аравт багтсан байна.Zijin Mining нь Хятад дахь цайрын баяжмал үйлдвэрлэдэг хамгийн том үйлдвэр бөгөөд цайрын хүдрийн үйлдвэрлэлийн цар хүрээгээр дэлхийд эхний тавд ордог.2022 онд цайрын үйлдвэрлэл 402 мянган тонн болсон нь дотоодын нийт үйлдвэрлэлийн 9.6 хувийг эзэлж байна.Minmetals Resources нь 2022 онд 225000 тонн цайрын олборлолтоор дэлхийн зургаадугаарт бичигдэж байгаа нь дотоодын нийт үйлдвэрлэлийн 5.3 хувийг эзэлж байна.Жүнжин Линнан нь 2022 онд 193000 тонн цайрын олборлолтоор дэлхийд есдүгээрт бичигдэж байгаа нь дотоодын нийт үйлдвэрлэлийн 4.6 хувийг эзэлж байна.Бусад томоохон цайрын үйлдвэрлэгчид нь Чихонг цайрын германиум, цайрын аж үйлдвэрийн ХХК, Байин өнгөт металл гэх мэт.
Гуравдугаарт, Хятад бол цайрын хамгийн том хэрэглэгч бөгөөд хэрэглээ нь цайржуулах болон үл хөдлөх хөрөнгийн дэд бүтцийн салбарт төвлөрсөн.
2021 онд Хятадын цайрын хэрэглээ 6.76 сая тонн болж, дэлхийн хамгийн том цайрын хэрэглэгч болсон.Хятад дахь цайрын хэрэглээний хамгийн их хувийг цайрын бүрээс эзэлдэг бөгөөд цайрын хэрэглээний 60 орчим хувийг эзэлдэг;Дараа нь цутгамал цайрын хайлш ба цайрын исэл 15% ба 12% -ийг эзэлдэг.Цайрдсан гол хэрэглээний талбар нь дэд бүтэц, үл хөдлөх хөрөнгө юм.Хятад улс цайрын хэрэглээний үнэмлэхүй давуу талтай учир дэд бүтэц, үл хөдлөх хөрөнгийн салбарын хөгжил цэцэглэлт нь дэлхийн цайрын эрэлт, нийлүүлэлт, үнэд чухал нөлөө үзүүлэх болно.
Хятадын цайрын гадаад хараат байдал харьцангуй өндөр байгаа бөгөөд импортын гол эх үүсвэр нь Австрали, Перу зэрэг өсөх хандлагатай байна.2016 оноос хойш Хятад улсын цайрын баяжмалын импортын хэмжээ жил ирэх тусам нэмэгдэж, эдүгээ цайрын хүдрийн дэлхийн хамгийн том импортлогч болоод байна.2020 онд цайрын баяжмалын импортын хамаарал 40%-иас давсан.Улс орон тус бүрээр нь авч үзвэл, 2021 онд Хятадад цайрын баяжмалын хамгийн их экспортолсон орон нь Австрали байсан бөгөөд жилийн турш 1.07 сая тонн биет бүтээгдэхүүн гаргасан нь Хятадын нийт цайрын баяжмалын импортын 29.5%-ийг эзэлж байна;Хоёрдугаарт, Перу Хятад руу 780000 биет тонн экспортолж байгаа нь Хятадын цайрын баяжмалын нийт импортын 21.6 хувийг эзэлж байна.Цайрын хүдрийн импортоос өндөр хамааралтай, импортын бүс нутгуудын харьцангуй төвлөрөл нь цэвэршүүлсэн цайрын нийлүүлэлтийн тогтвортой байдалд нийлүүлэлт, тээвэрлэлтийн төгсгөл нөлөөлж болзошгүй гэсэн үг бөгөөд энэ нь Хятад улс цайрын олон улсын худалдаанд сул талтай байгаагийн нэг шалтгаан болж байна. зөвхөн дэлхийн зах зээлийн үнийг идэвхгүй хүлээн зөвшөөрч чадна.
Энэ нийтлэлийг анх 5-р сарын 15-нд China Mining Daily сэтгүүлийн анхны дугаарт нийтэлсэн
Шуудангийн цаг: 2023 оны 9-р сарын 08-ны өдөр
